Getting families ready for unavoidable life events.
By: Maria Alejandra Pulgar, @marialepulgar
“Death and taxes” are the two unavoidable events in the life of Americans.
Annual tax deadline, April 15th, is widely known and the consequences of not filing on time can be prevented by requesting an extension.
Death is a whole other issue; “the Father alone”, according to Scripture, is the one who knows the time and place. Whether you like it or not, it will happen to everyone, regardless of their beliefs; and taking simple measures to be prepared would ease these naturally difficult moments for those who are left behind; because the only requirement to die is being alive.
When a person grows older or faces a life-threatening diagnosis it is usual that discussing advance directives, preparation of a will and even funeral arrangements is suggested. The more practical people even initiate the conversation with their families, which can be painful and hard, but is a discussion that is healthy that takes place in advance. Those who like to control every detail have gone to the point of writing their own eulogy, planning their funeral or choosing the clothes their family should wear to look sharp when receiving mourners. In death, as in life, there are choices for everyone.
The most complicated situation arises when the departure of a family member happens unexpectedly, by accident or sudden circumstances. Those are the most devastating moments for the family, because not even the more centered people are ready to act clear-minded in the event of the sudden loss of a loved one.
Certain preparedness even if nobody is elderly or sick, is a healthy step to take for the sake of the family finances and the peace of mind of all members, especially in a country where many people do not have extended family close by to lend a hand. People in America are very compassionate and generous and certainly when families are alone in this country friends and neighbors come together to help and are an instrumental support during those difficult times.
However, the responsible and proactive attitude for families should be to have an emergency plan to follow on those situations, the same way they prepare for hurricanes or other natural disasters, ensuring peace of mind for those left behind.
Written instructions are part of a legacy
Although many think that “when I die my family will decide what to do with my remains, they can’t keep me forever” that is careless attitude to assume about circumstances that can become overwhelming for those left behind. Death is part of life, and is better to be discussed when not facing the emergency, to allow the family to have at least some idea of what a person wishes to happen after the event.
It is common practice in hospitals when people are going to have elective surgery that they write advance directives and give authorization to family members to make decisions for them. Having these documents for advance directives and end-of-life instructions is a good idea for adults all ages, regardless of their health and circumstances. They can be prepared and kept in an accessible place in case of emergencies. It is the safest and legal way to ensure that people’s wishes are followed in case they are not able to make decisions on their health care.
The most important of these documents is a Durable Power of Attorney for Health Care, where a proxy is designated to speak for the person and a list of desired treatments are detailed.
Vial of Life is a free national program that allows people to have their medical information at an accessible place in their home for paramedics to reference in case of emergency. It is commonly used by senior citizens, but can be used by anyone. Medical forms, authorization documents and health information from patients are placed on a plastic bag identified with a decal of the program and placed on the refrigerator door, where emergency personnel can easily find it and check health information that in many cases has saved the lives of those affected. Details of this program can be found on www.vialoflife.com
Parents of minor children should prepare and review every year written instructions on who to contact and how to act in the event of the passing of both parents, because legal issues can escalate and become very complicated if no guardianship and trust instructions are documented. Originals of those documents should be kept in a safe place in the house and copies should be given to trusted family members and those who will be in charge of executing them.
On the internet there are many resources of sample affidavit documents that parents can fill in and legalize with a notary to specify guardianship instructions.
However, seeking legal and financial counsel from certified professionals is always advisable to prepare those documents and especially if there are properties, trust funds or insurance money that will benefit children, because there are taxes and other legal implications that are different depending on the state.
There are accountants, lawyers and financial advisors that provide those services at affordable rates. It will always be money well invested, even when finances are tight, to ensure that in the event of an emergency all legal fronts are covered to protect the wellbeing of the family.
Simple ways to be proactive and be ready
There are few simple measures responsible families can take to be ready for those unavoidable life events
- Get life insurance
The main reason to get life insurance is to supplement the income of the person who passed away to keep family finances protected until they get back on their feet. Term life insurance, depending on the coverage, offers those on a budget an affordable way to help make sure the family left behind can keep a roof over their head and meet all their day-to-day responsibilities. Insurance advisors evaluate the financial situation of the family and suggest the best policy that can protect their needs. There are many affordable options. Financial hardship should not be an impediment to seek insurance advice.
All family members should have some type of life insurance protection, even if it is just enough to cover funeral expenses, because that can have a huge financial impact on families, regardless of the age of the person affected.
- Contract funeral services
Funeral services when contracted and planned in advance can be a great help when the event happens and can include honoring the values and desires of the person. Providers of funeral services are prepared to handle all paperwork and procedures in a respectful and kind manner in a moment when families are grieving and do cannot think about administrative procedures. It also has the advantage, as all services decided in advance, that they are more affordable and give plenty of time to evaluate different choices.
- Keep identification, passwords, legal and financial documents in a safe and accessible place
It is fundamental that communication between family members about financial situations and documentations is open and all legal papers needed are in a safe and accessible place for all adults in the family. On this digital age, when many financial decisions and responsibilities are fulfilled online, a written backup of websites, usernames and passwords has to be kept in a safe place, regularly updated and together with legal documents that would be needed in case of emergency: passports and birth certificates, living will, advance directives, bank accounts, property deeds, financial trusts, insurance and tax documents and financial and legal advisors contact information.
Overcoming the loss of a loved one requires great strength, faith and resilience. It is a long and painful process. Having a plan in place and keeping an open communication with the family of those decisions can help give some peace of mind during those difficult times.
Preparación para eventos inevitables en la vida familiar
Por: Maria Alejandra Pulgar, @marialepulgar
“Seguro, solo la muerte y los impuestos” es un dicho popular.
El 15 de Abril es la fecha límite para declarar los impuestos en EEUU y las consecuencias de no hacerlo pueden prevenirse solicitando oportunamente una extensión.
Sin embargo, la muerte no es tan fácil de prevenir. Dicen las Escrituras que “solamente el Padre” sabe el dia y la hora, pero lo que es seguro es que es un evento que sucederá a todas las personas, sin importar sus creencias; porque el único requisito para morir es estar vivo.
Usualmente se sugiere a las personas mayores o quienes reciben diagnósticos graves que preparen documentos con instrucciones de emergencia, un testamento si tienen bienes o incluso que hagan arreglos funerarios. Quienes son muy prácticos y organizados inician esta conversación de manera natural con sus familiares, una acción que, aunque es dolorosa y dura es realmente una actitud sana y recomendable de aceptación de las realidades de la vida.
La situación se complica cuando el fallecimiento de un familiar es repentino. Esos momentos son devastadores para la familia, porque hasta al más centrado le es difícil actuar con mente fría en el momento de perder a un ser querido.
Es una buena práctica tomar medidas de preparación, para beneficio de las finanzas familiares y para asegurar cierta tranquilidad en el momento de crisis para quienes quedan atrás, especialmente en un país cuando muchas personas no tienen la familia extendida que pueda acompañarles y tenderles una mano en caso de emergencia.
Por generosos y compasivos que puedan llegar a ser los amigos y vecinos en esas circunstancias, la actitud proactiva y responsable de las familias debe ser establecer un plan de emergencia a seguir en caso del fallecimiento de alguno de sus miembros, en especial si el fallecido es el principal ingreso familiar.
Las instrucciones de emergencia son parte del legado
La muerte es parte de la vida y es mejor discutirla cuando no se ha dado la emergencia, de manera que toda la familia se haga a la idea de los deseos que tienen todos sus miembros para cuando surja la circunstancia.
Una práctica común en los hospitales cuando se va a tener cirugía electiva es firmar un documento de ‘instrucciones anticipadas’ y autorizar a un familiar cercano para tomar decisiones en caso que la persona no pueda hacerlo.
Es recomendable que adultos de todas las edades preparen este tipo de documentos y los mantengan en un sitio seguro y accesible. Es la manera más segura y legal para que las instrucciones y deseos de las personas sean cumplidos si quedaran incapacitados de tomar decisiones sobre su salud.
El documento más importante de todos estos es el “Poder sobre decisiones de Salud” donde se incluyen una lista detallada de tratamientos y acciones deseadas y además una persona de confianza es designada para hablar en nombre del afectado.
Vial of Life es un programa nacional que les permite a las personas tener toda su información médica en un sitio accesible de su casa, donde los paramédicos pueden encontrar esos documentos para referencia en caso de emergencia. Comúnmente se sugiere el programa para personas de edad avanzada, pero cualquiera puede inscribirse. Formularios médicos, documentos de autorización y otra información de salud de los pacientes se coloca en una bolsa plástica identificada con la pegatina (calcomanía) del programa y se guarda en la puerta del refrigerador, donde el personal de emergencia puede conseguirlo fácilmente. Muchas vidas se han salvado con este programa. Más detalles sobre como participar pueden encontrarse en www.vialoflife.com
Quienes son padres de menores de edad deben preparar y revisar anualmente las instrucciones de a quien contactar y cómo actuar en el caso de fallecimiento de ambos padres, porque los problemas legales en ese caso pueden escalar y complicarse si no existen instrucciones designando tutores para los niños, sobre todo en caso de niños sin familiares consanguíneos en el país, más aun si hay bienes o propiedades implicadas en el proceso.
Los originales de documentos designando tutores, al igual que soportes de fondos financieros, beneficios de seguros, etc., deben ser conservados en un lugar seguro en la casa, junto con documentos de identificación. Copias de estos documentos deben entregarse a un asesor legal o la persona de confianza que haya sido legalmente designado para amparar a los menores en caso de emergencia.
En el internet existen muchos recursos de documentos de referencia que los padres pueden completar y legalizar frente a un notario. Sin embargo, lo más recomendable es solicitar consejo legal y financiero de profesionales certificados, especialmente si hay propiedades o beneficios financieros que protejan a menores, dado que las implicaciones legales y tributarias son complejas y varían dependiendo del estado.
Contadores, abogados y asesores financieros proveen esos servicios con costos razonables. Siempre será dinero bien invertido, aun cuando las finanzas familiares estén limitadas, puesto que permitirán asegurar la protección del bienestar de toda la familia en caso de una emergencia. Es un desembolso al cual debe darse prioridad.
Formas proactivas de prepararse para eventualidades
Las familias responsables pueden tomar simples medidas que les permitirán estar listos para enfrentar cualquier eventualidad.
- Contratar un seguro de vida
La razón principal para tener un seguro de vida es para suplir el ingreso del miembro de la familia que ha fallecido, protegiendo a sus herederos para que puedan mantener su techo y cumplir con sus responsabilidades financieras hasta que estén en condiciones de mantenerse por sí mismos.
Dependiendo de la cobertura, los seguros de vida son una manera accesible de proteger a las familias y los asesores de seguros ayudan a evaluar la situación financiera para sugerir la cobertura y plan que sea más conveniente para proteger todas las necesidades. Hay muchas opciones, aun para los casos de ingresos limitados. El beneficio de garantizar la paz financiera de la familia es mucho mayor que la inversión de la prima.
Todos los miembros de un grupo familiar deberían tener algún nivel de seguro de vida, aunque sea un beneficio que cubra los gastos funerarios, pues estos tienen un gran impacto financiero en las familias, independientemente de la edad del afectado.
- Contratar servicios funerarios anticipados
Los servicios funerarios planeados y contratados anticipadamente resultan de gran ayuda cuando el evento sucede, además que permiten asegurarse que los valores y deseos del fallecido sean cumplidos. Los proveedores de estos servicios se ocupan del papeleo, son respetuosos y apoyan efectivamente a las familias en esos momentos dolorosos cuando es difícil pensar en procedimientos administrativos. Cuando los servicios se deciden por anticipado además son más accesibles y es más fácil evaluar diferentes opciones.
- Mantener los documentos de identificación, contraseñas, respaldos legales y financieros en un sitio seguro y accesible.
La comunicación entre los miembros de las familias sobre temas financieros y legales es fundamental. Copias de todos los papeles deben encontrarse en un sitio accesible a todos los miembros adultos de la familia.
En esta época digital cuando muchas transacciones financieras familiares se hacen en línea, es imprescindible que las direcciones de sitios web importantes, códigos de usuario y contraseñas estén actualizados y documentados en un sitio seguro, junto con otros documentos legales necesarios en caso de emergencia tales como: pasaportes, certificados de nacimiento, testamento, documento de decisiones anticipadas, cuentas bancarias, títulos de propiedad, certificados financieros, pólizas de seguro, declaraciones de impuesto y contacto de los asesores financieros y legales de confianza.
Superar la pérdida de un ser querido requiere de mucha fuerza, fe y resistencia. Es un camino largo y doloroso, pero el proceso es más llevadero para las familias que mantienen una comunicación abierta y toman las decisiones legales y financieras anticipadas oportunas que les respalden en esos momentos difíciles.